国内市场逐步恢复 棉价总体上涨

2023年全年整体来看，我国经济恢复步伐加快，总体上呈现持续恢复向好态势，扩大内需各项政策措施落地生效，内需潜力持续释放，消费对经济增长的拉动作用明显增强。纺织品内需逐步恢复，而国外经济复苏乏力，纺织品出口持续不振，国际棉价维持震荡，国内棉价在宏观调控得力的支撑下总体上涨。

| 国内棉价震荡上涨 国际波动下跌

国内棉价先涨后跌，年初中国棉花价格指数（CCIndex3128B）延续上年底走势缓慢回升，1月3日全年最低点为15050元/吨。随着国内经济数据表现向好，市场预期增强，原料需求回升，国内棉价持续上涨，9月4日达到全年最高点为18433元/吨，随后受新棉上市、宏观调控等多种因素影响，棉价逐步回落，全年平均价格为16767元/吨，同比下跌10.8%。同期，国际棉价受美联储多次加息、美国经济衰退风险加剧等因素影响，总体呈现震荡下跌态势，Cotlook A指数1月24日涨至全年最高102.5美分/磅，之后一路下跌，到11月9日跌至年内最低87.6美分/磅，全年平均价格为95美分/磅，同比下跌26.7%。内外棉价差也于4月24日倒挂逆转，6月底价差一度扩大至2000元以上，年末价差约350元左右。

| 棉花供给相对充裕

全国棉花产量下降，需求缓慢恢复，国家为了保障纺织企业用棉需求，下发了进口配额，并进行储备棉销售，整体供给充裕。据中国棉花协会预计，2023/24年度我国棉花产量585.5万吨，同比下降11.6%；其中，新疆棉花产量551万吨，同比下降10.8%；内地棉花产量持续减少，为34.5万吨，同比下降21.9%。12月25日，国家统计局公布了2023年全国棉花产量，为561.8万吨，同比下降6.1%；其中，新疆棉花产量511.2万吨，同比下降5.2%。

为保障纺织企业用棉需要，7月国家下发了进口棉滑准税配额75万吨。据海关统计，2023年前11个月我国共进口棉花168万吨，同比下降4.1%，主要来源国中美国仍占首位，占比42.8%，巴西第二位，占比25.6%，澳大利亚第三位，占比14.2%。

7月31日-11月14日，为促进棉花市场平稳运行，有关部门组织销售了部分中央储备棉，实际成交88.5万吨，成交率71.8%，成交均价17424元/吨。进口配额和储备棉销售对国内市场供给形成有效供应。

| 内销恢复动力不足 出口压力较大

国内纺织产业开局总体良好，国内消费率先复苏，产销情况好于上年，但可持续性存在不足。2023年我国纺织品类社会消费品零售总额同比增幅明显，1-11月累计同比增长11.5%。主要的纺织品产量也在持续恢复中，降幅不断收窄，1-11月纱产量2056.4万吨，同比下降0.9%；布产量283.2亿米，同比下降3.8%。

外销市场艰难复苏，出口压力仍然较大，外贸需求持续弱势，2023年1-11月，我国纺织品服装出口2457亿美元，同比下降9%，其中，我国棉制纺织品服装出口金额的降幅，大于其他类别的纺织品。

| 新棉收购市场保持稳定 价格高开低走

国家政策调控到位，储备棉销售及时，协会警示提醒防范风险、金融机构自律，新棉收购市场基本稳定，籽棉收购价格高开低走，总体高于去年同期。至12月31日，全国400型棉花加工企业3128级籽棉平均收购价格为7.6元/公斤，同比上涨16.9%；其中，新疆平均收购价格为7.6元/公斤，同比上涨27.9%;内地平均收购价格为7.98元/公斤，同比增长2.7%。全国皮棉累计加工量为505.7万吨，其中，新疆累计加工量为495.2万吨，内地累计加工量为10.5万吨。

资料来源：中棉行协